Aktien für Anfänger – diese Tipps können Dir den Einstieg erleichtern
Du interessierst Dich für Aktien, bist jedoch ein blutiger Anfänger und hast noch keinen Plan, in welche Papiere Du investieren sollst? Kein Problem. Dir geht es wie den meisten Anlegern am Anfang. Keiner ist als Börsenguru vom Himmel gefallen. Selbst ausgebuffte Profi-Händler haben irgendwann einmal klein angefangen und einen Lernprozess durchgemacht.
Wir möchten Dir ein paar Tipps und Strategien aufzeigen, die Dir den Einstieg in die Aktienanlage erleichtern.
Mit dem Reich werden ist das so eine Sache
Wenn Du Dich entschlossen hast Dein Geld in Aktien anzulegen, solltest Du den Traum möglichst schnell reich zu werden möglichst schnell ad acta legen. Aktienanlagen dienen viel mehr dem langfristigen Kapital- und Vermögensaufbau. Das ist eine der Grundregeln, die Du Dir noch vor dem Kauf der ersten Aktien klarmachen solltest. Die Wahrscheinlichkeit, dass ein Aktienkurs bereits innerhalb von Wochen oder Monaten durch die Decke schießt, ist verschwindend gering.
Es gibt auch keine Garantie oder Patentrezept dafür, dass sich eine bestimmte Aktie stets nach oben entwickelt. Aktien eignen sich für den normalen Anleger in der Regel auch nicht zum Traden, also für den kurzfristigen Handel.
Aktien für Anfänger: „Hin und Her macht Taschen leer“
Für jeden Kauf und Verkauf von Aktien ist eine Ordergebühr zahlen. Selbst bei einem sehr günstigen Online-Broker musst Du als Anleger mit um die 6 bis 10 € oder mehr jeweils für den Kauf und den Verkauf der Aktien rechnen. Hinzu kommen Kosten für die Depotführung und Börsengebühren. Bei der Hausbank sind die Ordergebühren übrigens noch höher.
Wer beispielsweise 2.000 € verteilt auf zwei oder drei Aktien anlegen möchte, muss für den Kauf und Verkauf zusammengerechnet mit Gebühren um die 60 € und mehr rechnen. Das sind bei 2.000 € etwa 3 % des Anlagekapitals. Die gekauften Aktien müssten also erst einmal über 3 % an Wert gewinnen, damit überhaupt ein Gewinn erzielt wird. Mit jedem weiteren Kauf und Verkauf kommen weitere Gebühren dazu. Steuern auf die Gewinne sind ebenfalls zu berücksichtigen.
Das kurzfristige Handeln mit Aktien lohnt sich nur mit einem sehr hohen Kapitaleinsatz und ist daher für „Anfänger“ mit eher kleinem Geldbeutel nicht geeignet.
Was macht das Unternehmen eigentlich?
Vor dem Aktienkauf solltest Du Dich mit dem Unternehmen, in das Du investieren möchtest genauer beschäftigen.
Generell ist es ratsam, in solche Unternehmen zu investieren, die ein für den Anleger verständliches Geschäftsmodell besitzen. Wer das Geschäftsmodell nicht überblickt, dürfte in der Regel auch Schwierigkeiten haben, die Risiken zu erkennen.
Für die Produkte des Unternehmens sollten außerdem eine konkrete Nachfrage und ein möglichst großer Markt bestehen. Die Produkte müssen auch in Zukunft noch gefragt sein. Hierbei spielt auch eine Rolle, ob das Unternehmen in der Vergangenheit schon bewiesen hat, dass es mit neuen innovativen Produkten aufwarten kann.
Unternehmen, die Waren oder Dienstleistungen anbieten, die täglich oder zumindest regelmäßig benötigt werden, sind meistens eine gute Wahl für die langfristige Aktienanlage. Das wirkt sich besonders in Krisenzeiten aus. Solche Unternehmen haben meist keine Probleme eine Krise zu überstehen oder erholen sich wesentlich schneller als andere Marktteilnehmer.
Nichtsdestotrotz sollte auch bei Aktien von Handelsunternehmen, Produzenten, Versorgern oder Telekommunikations- oder Transportunternehmen ein Blick in die Geschäftszahlen erfolgen.
Aktien für Anfänger – einige Fragen, die Du Dir hinsichtlich der Geschäftsentwicklung unbedingt beantworten solltest, sind:
- Werden regelmäßig Gewinne erzielt und Dividenden gezahlt?
- Hält sich die Verschuldung des Unternehmens im Rahmen?
- Mit welchen Schlagzeilen macht das Management auf sich aufmerksam?
- Wie groß ist der Markt? Gibt es ein Wachstumspotential oder ist der Markt gesättigt?
- Kommt das Unternehmen regelmäßig mit neuen und innovativen Produkten auf den Markt?
- Welche Alleinstellungsmerkmale und Wettbewerbsvorteile weisen das Unternehmen und die Produkte auf?
- Wie sind das Marktumfeld und die wirtschaftlichen, politischen und rechtlichen Rahmenbedingungen einzuschätzen?
Value Investing – investieren in unterbewertete Aktien
Beim Value Investing geht man davon aus, dass jede Aktie einen fairen Wert besitzt. Der aktuelle Börsenkurs muss diesem fairen Wert jedoch nicht entsprechen. Die Aktie eines Unternehmens kann also überbewertet oder unterbewertet sein.
Für die konservative Aktienanlage und vor allem für Anfänger ist das Investieren in unterbewertete Aktien besonders interessant. Es wird davon ausgegangen, dass sich der Aktienkurs über kurz oder lang wieder seinem fairen Wert annähert. Je größer die Unterbewertung ist, desto wahrscheinlicher ist es, dass der Aktienkurs in absehbarer Zukunft steigt. Es besteht also eine gewisse Sicherheitsmarge, die sich im Grad der Unterbewertung ausdrückt. Je größer diese ist, desto geringer ist das Risiko für den Anleger.
Eine der wesentlichen Erkenntnisse der Value Investing Strategie ist, dass unterbewertete Unternehmen in Phasen allgemeiner Kursrückgänge und Krisen deutlich überdurchschnittliche Gewinne erwirtschaften. Unterbewerte Unternehmen weisen außerdem ein sehr viel geringeres Insolvenzrisiko auf. Nicht zu unterschätzen sind auch die Dividenden, die von den Unternehmen ausgezahlt werden und mit zur Gesamtperformance einer Aktie beitragen.
Machs wie Warren Buffet – kein schlechter Start für Aktien Anfänger
Warren Buffet beispielsweise investiert seit je her auf Basis der Value Investing Strategie. Vor allem denkt er dabei langfristig. Das offensichtlich mit größtem Erfolg. Sein Investmentunternehmen Berkshire Hathaway kann, ist heute drittgrößter Aktionär bei Apple mit einem Anteil von etwa fünf Prozent, was 251,9 Millionen Aktien mit einem Wert von aktuell 52,6 Milliarden US-Dollar entspricht. Weiterhin hält das Unternehmen Beteiligungen an Goldman Sachs, US Bankcorp, Wells Fargo, Delta, American und Southwest Airlines, Teva Pharmaceuticals oder Monsanto, um nur einige wenige Beispiele aufzuführen. Neben der Investition in Aktien selbst betreibt Berkshire Hathaway auch den Handel mit Optionen basierend auf dem Value Investing Prinzip.
Antizyklische Strategie
Wer kennt den Spruch des Bankiers Rothschild nicht? „Investiere, wenn das Blut auf den Straßen fließt!“ Damit ist eine antizyklische Investitionsstrategie gemeint, die auch auf den Aktienmärkten angewandt werden kann. Im Grund basiert der Ansatz auf ähnlichen Prinzipien wie die Value Invest Strategie. Aktien sind beim antizyklischen Investieren besonders interessant, wenn es hinsichtlich der Kurse eigentlich nicht mehr schlechter werden kann.
Voraussetzung ist jedoch auch bei der antizyklischen Strategie, dass es sich um im Grundsatz finanziell solide aufgestellte Unternehmen handelt und die Produkte Potential ein gewisses Potential besitzen. Fehlentscheidungen des Managements oder eine hohe finanzielle Anfälligkeit aufgrund eines hohen Verschuldungsgrades können dazu führen, dass es selbst nach einem Wertverlust von 50 % zu einem weiteren Kursverfall kommt.
Growth-Strategie – Anfänger Aktien mit überdurchschnittlichem Wachstumspotential
Mit der Growth-Strategie kannst Du als Anfänger auf Aktien setzen, von denen Du ein überdurchschnittliches Wachstum erwartest. Oft handelt es sich noch um sehr junge Unternehmen, die mit einer innovativen Idee auf den Markt gekommen sind und planen, nach und nach die Märkte zu erobern.
Mit dem Geld aus dem Börsengang soll zumeist das weitere Wachstum finanziert werden. Oftmals müssen aber auch Investoren aus der Start-up-Phase vor dem Börsengang ausgezahlt werden.
Aktienentwicklungen wie bei Spotify, Tesla, Netflix & Co zeigen, dass es sich gerade am Anfang nach dem Börsengang um ein sehr lohnenswertes Investment handeln kann. Es kann jedoch auch immer wieder beobachtet werden, dass es nach einem anfänglichen Hype zu deutlichen Überbewertungen und Kurskorrekturen kommen kann. Grund sind vielfach zu euphorisch eingeschätzte Wachstumsprognosen oder nicht erkannte beziehungsweise falsch eingeschätzte Risiken, die sich beim Wachstumsprozess ergeben. Bestes Beispiel ist Uber. Das Unternehmen hat auf zahlreichen Märkten mit erheblichen rechtlichen Problemen zu kämpfen, die einem natürlichen Wachstum entgegenstehen.